Микрофинансирование: благо для бедных?

 

В 2005 году Организация Объединенных Наций объявила этот год Международным годом микрокредитования. В то время, когда призывы к финансовой доступности набирали обороты, эта декларация вывела микрофинансирование с периферии финансовой сферы и предложила примерно 2,5 миллиардам человек возможность "развивать процветающий бизнес и, в свою очередь, обеспечивать свои семьи, что приведет к сильной и процветающей местной экономике"

.

В то время было широко распространено мнение, что сокращение крайней бедности будет практически невозможным, если большинство бедных не смогут делать сбережения или иметь доступ к кредитам. Мелкие кредиторы с трудом входили в основной финансовый сектор. Их кредиты ограничивались суммой менее 200 долларов под высокие проценты. Жесткость коммерческих банков означала, что микрофинансовые организации (МФО) были единственной надеждой на финансовую доступность для бедных слоев населения мира. Тогдашний Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан признал это, заявив, что микрофинансирование может стать "оружием против бедности и голода"

.

Спустя десятилетие у мира появилась возможность оценить, действительно ли микрокредитование "меняет жизнь людей к лучшему", как утверждал г-н Аннан. В июле этого года ООН проведет Третью международную конференцию по финансированию развития в Аддис-Абебе, Эфиопия. Хотя на конференции будет обсуждаться весь спектр эффективных и действенных механизмов мобилизации ресурсов для развития, микрофинансирование, вероятно, станет одной из ключевых тем.

Время проведения конференции крайне важно.

Время проведения конференции имеет решающее значение, поскольку вклад микрокредитования в достижение Целей развития тысячелетия - набора глобальных ориентиров для государств-членов ООН, срок действия которых истекает в 2015 году, - был минимальным. На смену ЦРТ придут предложенные Цели устойчивого развития (ЦУР), которые будут одобрены на саммите мировых лидеров в штаб-квартире ООН в сентябре 2015 года.

Возможно, что микрокредитование будет способствовать достижению целей в области развития, сформулированных в Декларации тысячелетия.

Безусловно, движение микрофинансирования имеет жизненно важное значение для повестки дня в области развития. Успех этого движения в такой стране, как Бангладеш, где насчитывается 20 миллионов микрозаемщиков, показал, что микрофинансирование может вытащить миллионы людей из крайней нищеты.

Китай, который за одно поколение стал второй по величине экономикой мира, также доказал, что микрофинансирование может способствовать процветанию предприятий. До 2005 года в Китае не было МФО. За десять лет до этого правительство начало экспериментировать с микрофинансированием как инструментом борьбы с бедностью, а в 2005 году оно разрешило коммерциализацию микрофинансирования. Это открыло шлюзы для ресурсов, которые помогают бороться с бедностью и стимулируют рост предприятий в сельской местности, где сосредоточено большинство из 400 миллионов жителей страны, живущих менее чем на 2 доллара в день. С момента утверждения микрокредитования эта отрасль выросла в геометрической прогрессии.

В странах Африки к югу от Сахары правительства осознали влияние микрофинансирования и приняли благоприятные законы, поощряют инвестиции, открывают отрасль для иностранного капитала и совершенствуют механизмы контроля для защиты клиентов. Рост отрасли свидетельствует о высоком спросе на микрокредиты.

"Микрокредитование является эффективным катализатором борьбы с бедностью в Африке. Людям необходим доступ к капиталу для развития неформального и формального бизнеса, который приносит им регулярный доход и позволяет вести достойную жизнь", - говорит Мадс Кьер, исполнительный директор MYC4, датской онлайн-платформы, которая помогает частным лицам давать деньги в долг малым предприятиям в странах Африки к югу от Сахары. Средний размер займа составляет около 150 долларов в месяц.

Рост микрофинансирования в Африке с 2000 года вдохновляет. Данные Microfinance Information Exchange, некоммерческой организации, которая отслеживает развитие отрасли, показывают, что с 2002 по 2012 год она выросла более чем на 1300%. За этот период валовой портфель займов вырос с 600 миллионов долларов до 8,4 миллиарда долларов. Количество микрофинансовых клиентов или вкладчиков выросло с 3 миллионов до 20 миллионов, а число активных заемщиков увеличилось с 3 миллионов до 7 миллионов.

В таких странах, как Бенин, Руанда, Сенегал и Танзания, микрофинансирование стало спасательным кругом для людей с низким уровнем дохода, которые в основном заняты в неформальном секторе. В Бенине, где треть населения живет менее чем на 1,25 доллара в день, крестьяне, переработчики продуктов питания и мелкие торговцы полностью зависят от микрокредитов. Это даже заставило правительство присоединиться к этому сектору, создав Национальный фонд микрофинансирования, который был разработан специально для борьбы с бедностью в сельских районах путем предоставления небольших кредитов. В Руанде рост микрофинансового сектора опережает рост официального банковского сектора.

"Микрофинансирование - это не просто микрофинансирование, а микрофинансирование.

"Микрофинансирование не получает заслуженного кредита, однако это спасательный круг для людей, находящихся в самом низу пирамиды", - говорит Джеймс Мугамби, управляющий директор Premier Kenya, микрокредитора, имеющего клиентов в Восточной Африке.

Несмотря на впечатляющий рост микрофинансирования в Африке, его влияние на борьбу с бедностью остается относительно незначительным, говорят некоторые критики. Эта отрасль по-прежнему обслуживает небольшую часть населения и предлагает дорогие и краткосрочные займы. Поэтому ее влияние в основном распространяется на основные домохозяйства, где небольшие кредиты дают семьям возможность получать регулярный доход через малые предприятия, оплачивать расходы, например, школьные сборы, инвестировать в домашний скот или покупать солнечное освещение и т.д.

.

"Микрокредитование не является эффективным способом сокращения бедности", - замечает Анил Карнани из Школы бизнеса Росса при Мичиганском университете в США. "Лучший способ снизить уровень бедности - это создать значительные возможности трудоустройства, подходящие для бедных. Лучшим двигателем для этого являются малые и средние предприятия, а не микропредприятия".

Конференция в Аддисе

Третья Международная конференция по финансированию развития, таким образом, столкнется с беспрецедентной задачей раскрытия заторможенного потенциала микрофинансирования для обеспечения устойчивого воздействия. Примечательно, что она проходит в то время, когда микрофинансовая индустрия находится на перепутье. Сегодня микрофинансирование рискует быть уничтоженным во многих странах Африки к югу от Сахары, поскольку коммерческие банки перестраивают свои бизнес-модели, чтобы приспособиться к мелким сберегателям и заемщикам. Но, вероятно, самую большую угрозу для МФО представляют телекоммуникационные компании, которые нацеливаются на клиентов микрокредиторов с помощью мобильного банкинга.

В новом отчете Всемирного банка говорится, что в настоящее время микрофинансирование находится под угрозой уничтожения.

В новом докладе Всемирного банка говорится, что мобильный банкинг стал панацеей в Кении для обеспечения финансовой доступности. В отчете "Измерение финансовой доступности в мире" говорится, что ошеломляющие 75% населения Кении пользуются банковскими услугами, причем большинство - через мобильные телефоны. Мобильный банкинг сейчас называют более жизнеспособным, чем микрофинансирование. "Мобильный банкинг поможет бедным изменить свою жизнь", - сказал Билл Гейтс, один из богатейших людей мира, говоря о M-Pesa, продукте мобильного банкинга в Кении.

По словам господина Гейтса, "мобильные банковские услуги в Кении являются одним из самых эффективных способов получения денег".

По мнению г-на Кьяера из MYC4, конференция в Аддис-Абебе должна изучить узкие места, которые мешают микрофинансированию полностью реализовать свой потенциал в борьбе с бедностью. "Микрофинансирование - это инструмент, без которого Африка не может обойтись", - говорит он. "Нам нужны новые и инновационные способы и бизнес-модели, чтобы сделать его более привлекательным"

.

Одним из потенциальных способов спасения микрофинансирования от угасающей привлекательности является капитализация. В нынешнем виде большинство МФО в Африке крайне недокапитализированы. Многие из них работают чуть выше порога, требуемого регулирующими органами. В результате недокапитализации МФО вынуждены распределять риски, предлагая лишь небольшие кредиты многим людям по абсурдным процентным ставкам.

Капитализация является одним из основных факторов, влияющих на развитие МФО. <Направление капитала в микрофинансирование, чтобы кредиторы могли предоставлять более крупные займы по более низким ставкам и с длительными сроками погашения, облегчило бы отрасли эффективный вклад в сокращение бедности. Хотя естественными источниками капитала являются доноры и частные инвесторы, отрасль также может использовать дешевый капитал, находящийся в распоряжении суверенных фондов благосостояния и пенсионных фондов. К концу 2013 года общий объем активов суверенных фондов составил 5 триллионов долларов по всему миру.

"Есть ресурсы.

"Есть ресурсы, которые могут быть предоставлены МФО, но необходимо обеспечить надлежащий контроль", - отмечает г-н Кьяер.

Еще одна потенциальная стратегия заключается в изменении основной цели микрокредитования. Традиционно микрофинансирование воспринимается как быстрый магазин для получения срочных бытовых займов. Более устойчивый подход заключается в изменении менталитета отрасли таким образом, чтобы она стала источником средств для предприятий, которые имеют потенциал для расширения и трудоустройства большего количества людей.

Выдвижение микрокредитования на первый план.

Продвижение микрокредитования как инструмента развития среди все более скептически настроенного мира во время встречи в Аддисе может оказаться непростой задачей. Однако неспособность убедить заинтересованные стороны в необходимости микрофинансирования для борьбы с бедностью может стать самоубийственной для отрасли. Необходимо отметить, что рост микрофинансирования за последнее десятилетие в значительной степени стимулировался доброй волей, в основном со стороны партнеров по развитию и Норвежского Нобелевского комитета, который в 2006 году присудил Нобелевскую премию мира Мухаммаду Юнусу и банку "Грамин" за предоставление кредитов предпринимателям, слишком бедным, чтобы претендовать на традиционные банковские кредиты.

.